STETH — Verificación de profundidad entre exchanges

La profundidad se mide dentro de una ±1% banda alrededor del punto medio, y el deslizamiento se calcula para una $5,000 orden. Ambos se indican porque un libro de órdenes no tiene sentido sin ellos.

Desequilibrio = (profundidad de ofertas − profundidad de demandas) ÷ profundidad total dentro de la banda. Positivo = más interés de compra en espera. Deslizamiento = la diferencia entre el precio medio y el precio ponderado por volumen al que realmente se ejecutaría tu orden.

1. Lee cada tabla, no solo una. El libro de un solo exchange puede estar sesgado por un creador de mercado. Desplegamos cuatro exchanges al mismo instante.
2. Ponderar por profundidad. El consenso está ponderado por profundidad, por lo que un exchange con poca profundidad que grite en una dirección no puede superar a uno con mucha profundidad.
3. Obtener más allá de la banda. Si los niveles obtenidos se detienen antes del borde de la banda, la profundidad se trunca y el desequilibrio es un artefacto de la obtención, no del mercado — lo marcamos como book_truncated en lugar de informar un número.
4. Precio de una orden real. La parte superior del libro parece líquida en casi todo; la pregunta honesta es cuánto paga $5,000.
5. Señalar desacuerdos. Cuando los exchanges no coinciden en el signo del desequilibrio, elevamos venue_divergence — el patrón de manipulación local.

Solo datos públicos de exchanges — sin claves API, sin órdenes, sin acceso a cuentas. Un libro de órdenes describe liquidez actual en espera; las órdenes en espera pueden cancelarse en cualquier momento, por lo que esto es una instantánea de las condiciones, no una predicción.