LAB — 跨交易所深度检查

深度在中间价 ±1% 带内测量，滑点按 $5,000 订单定价。两者都说明，因为没有它们，订单簿就没有意义。

失衡 = (买盘深度 − 卖盘深度) ÷ 带内总深度。正值 = 更多挂单买入兴趣。 滑点 = 中间价与您的订单实际成交的成交量加权价格之间的差距。

1. 阅读每个表格，而不是只看一个。 单一交易所的订单簿可能被一个做市商扭曲。我们同时向四个交易所展开。
2. 按深度加权。 共识是深度加权的，因此一个方向喊话的薄交易所无法胜过深度交易所。
3. 获取超出带外的数据。 如果我们获取的档位在带边缘之前停止，深度会被截断，失衡是获取的产物，而不是市场的产物——我们将其标记为 book_truncated 而不是报告数字。
4. 为真实订单定价。 几乎所有的订单簿顶部看起来都有流动性；诚实的问题是$5,000会支付什么。
5. 标记分歧。 当交易所在失衡的符号上存在分歧时，我们提出 venue_divergence — 局部操纵模式。

仅公开交易所数据——无需API密钥、订单或账户访问。订单簿描述 当前挂单流动性; 挂单可以随时取消，因此这是条件的快照，而非预测。