USDE — Börsenübergreifender Tiefencheck

Die Tiefe wird innerhalb eines ±1% Bandes um den Mittelkurs gemessen, und die Slippage wird für eine $5,000 Order bepreist. Beides wird angegeben, weil ein Orderbuch ohne sie bedeutungslos ist.

Ungleichgewicht = (Bid-Tiefe − Ask-Tiefe) ÷ Gesamttiefe innerhalb des Bandes. Positiv = mehr ruhendes Kaufinteresse. Slippage = die Lücke zwischen Mittelkurs und dem volumengewichteten Preis, zu dem Ihre Order tatsächlich ausgeführt würde.

1. Lesen Sie jede Tabelle, nicht nur eine. Das Buch einer einzelnen Venue kann durch einen einzigen Market Maker verzerrt sein. Wir verteilen uns auf vier Börsen zur gleichen Zeit.
2. Nach Tiefe gewichten. Der Konsens ist tiefengewichtet, sodass eine dünne Venue, die in eine Richtung schreit, eine tiefe Venue nicht überstimmen kann.
3. Über das Band hinaus abrufen. Wenn die abgerufenen Level vor der Bandkante enden, wird die Tiefe abgeschnitten und das Ungleichgewicht ist ein Artefakt des Abrufs, nicht des Marktes – wir kennzeichnen das als book_truncated anstatt eine Zahl zu melden.
4. Eine echte Order bepreisen. Top-of-Book sieht bei fast allem liquide aus; die ehrliche Frage ist, was 5.000 $ zahlt.
5. Meinungsverschiedenheiten kennzeichnen. Wenn sich die Venues über das Vorzeichen des Ungleichgewichts uneinig sind, erheben wir venue_divergence — das Muster lokaler Manipulation.

Nur öffentliche Börsendaten – keine API-Schlüssel, keine Orders, kein Kontozugriff. Ein Orderbuch beschreibt aktuelle ruhende Liquidität; ruhende Orders können jederzeit storniert werden, dies ist also eine Momentaufnahme der Bedingungen, keine Vorhersage.