该仓位实际面临什么风险？
选择金额和杠杆。我们展示使仓位归零的波动幅度、止损触发时的成本，以及——大多数计算器忽略的部分—— 该波动实际发生的频率 在我们自己的日K线中，与教科书估算并列。非投资建议，也非预测。
$1000 以2倍杠杆 SOL
A 50.0% 下跌会使您缴纳的保证金归零。在 30 days期间，该波动发生了 6% 在我们能测量或建模的窗口——取两者中 较不乐观的那个。这是在下述数字之前需要先记住的数字。
$2000仓位受控
50.0%抹平保证金的波动
8.7%止损距离（2 x ATR(14) = 8.7%）
$173.74止损触发时的成本
17.4%... 占你的保证金
68.7%年化已实现波动率
| 障碍 | 距离 | 模型（GBM） | 我们的K线 | 样本 |
|---|---|---|---|---|
| 止损触发 | 8.7% | 64% | 71% | 2084 windows |
| 保证金被抹平 | 50.0% | <1% | 6% | 2084 windows |
历史比模型更严酷 — 由
6 points 在触及障碍时。该公式假设回报表现正常；该资产并非如此。请使用右侧列。
每个数字的来源
- 抹平保证金的波动 — 1 / leverage这是朴素距离：实际清算会 更早发生，因为此处未模拟维持保证金、资金和费用。请将其视为乐观情况。
- 止损触发时的成本 — 止损距离 × 杠杆 × 您的保证金，上限为您的保证金。未包含滑点和费用，因此实际成交会更差。
- 模型（GBM） — 无漂移几何布朗运动的教科书式首达概率， 2Φ(−b / σ√T) 使用 b = −ln(1 − d)。障碍在对数空间中应用；使用原始分数会低估深层障碍。
- 我们的K线 — 重叠部分的占比 30-天 窗口在我们每日系列中，针对 SOL 其中最低点跌至远低于 窗口开盘价的情况。系列： 2020-11-09 至 2026-08-23, 2114 每日K线。
- 已实现波动率 — 过去 365 天每日对数收益的标准差，按年化 √365. 止损预设 — 同一系列的2 × ATR(14)。
这不能告诉你的
- 这不是预测。 两列都描述过去：一列通过拟合公式，一列通过 计数。两者都不知道接下来会发生什么。
- 窗口重叠。 相邻窗口共享大部分天数，因此样本量比计数所示要小。显示出来是为了让您能将其考虑在内，而不是为了显得庞大。
- 漂移设为零。 在持续上升趋势中，下行障碍的可能性低于模型所示，而在下降趋势中则更高。我们不会替您假设方向。
- 此处不提供超过3倍的杠杆。 我们的引擎可以做得更多；一个模拟10倍的公开页面将其标准化。我们发布的关于自身交易的内容也限制在3倍以内。
- 这并不说明是否应该进行交易。 这是对价格历史的算术运算，不是建议，不是推荐，也不是信号。
统计数据基于我们自己的每日K线生成，
2026-08-23T11:00:17Z · 2114 K线用于
SOL_USDT。交易加密货币衍生品可能让您亏损，包括您投入的全部资金。此页面是算术运算，而非财务建议。