Regime-Bewusstsein
Sehen Sie den Markt, wie er jetzt ist, nicht wie er war. Kontext zuerst. Immer.
Langfristige Forschung / 01
Halten mit
einer These.
Überzeugung ist kein Gefühl. Sie ist ein Test.
Forschung für Buy-and-Hold-Investoren.
Auf Out-of-Sample-Beweisen aufgebaut.
ModellbeweiseBuy-and-Hold / Dip-Kauf-Test
IS→OOS
— IN-SAMPLE (IS)
Modellentwicklung und -auswahl.— OUT-OF-SAMPLE (OOS)
Echter Test auf ungesehener Markthistorie.
Modellentwicklung und -auswahl.— OUT-OF-SAMPLE (OOS)
Echter Test auf ungesehener Markthistorie.
Was Sie bekommen
Out-of-Sample-Beweis
Jede Idee wird dort getestet, wo sie nicht gebaut wurde – so wissen Sie, was den Kontakt mit der Realität übersteht.
Paper-only-Sicherheit
Kein Leverage. Keine Derivate. Nur saubere, umsetzbare Ideen, die Sie mit Zuversicht halten können.
Ihr Risiko / 02
Kennen Sie den Schmerz, bevor Sie halten.
Modellieren Sie ein einfaches Drawdown-Szenario gegen Ihr eigenes Kapital und Verlustbudget. Das Ergebnis ist Arithmetik, keine Marktprognose.
Nur Szenario · Gebühren, Slippage, Funding und Gaps sind nicht enthalten
Forschungsintegrität / 03
Hübsche Backtests lügen.
Overfitting, Look-ahead-Bias und Kurvenanpassung verwandeln Rauschen in Narrative. In-Sample-Leistung ist keine Lizenz, Kapital zu riskieren – sie ist eine Warnung.
Wenn es Out-of-Sample nicht überlebt,
sollte es Ihr Portfolio nicht überleben.
Realitätscheck / zurückgehaltenes Fenster
Auswahl ≠ Beweis● IN-SAMPLE Modellauswahl● OUT-OF-SAMPLE Ungesehene Historie
Die Beweise, klar und deutlich.
Jede Zeile zeigt die Konfiguration, die In-Sample am besten aussah – und was dieselbe Konfiguration im zurückgehaltenen Fenster tat.
| Horizont | Hebel | Gewinnrate | In-Sample | Out-of-Sample | Urteil |
|---|---|---|---|---|---|
| 1T1d Dip-Kauf -7% · Fahrt zum Ziel / breiter Stopp (Position) | 3× | 32% | +$8639 | $-5450 | REGIME_DEPENDENT |
| 1T1d Dip-Kauf -7% · Fahrt zum Ziel / breiter Stopp (Position) | 3× | 37% | +$8920 | $-3278 | REGIME_DEPENDENT |
| 1T1d Dip-Kauf -7% · Fahrt zum Ziel / breiter Stopp (Position) | 3× | 38% | +$7530 | $-1975 | REGIME_DEPENDENT |
| 1S1h Dip-Kauf -4% · Fahrt ≤30d zum Ziel / breiter Stopp | 3× | 33% | +$144 | $-404 | NET_NEGATIVE |
| 1S1h Dip-Kauf -4% · Fahrt ≤30d zum Ziel / breiter Stopp | 2× | 29% | +$-130 | $-88 | NET_NEGATIVE |
| 5M5m Dip-Kauf -2% · Fahrt ≤7d zum Ziel / breiter Stopp | 2× | 47% | +$-19 | $-33 | NET_NEGATIVE |
| 5M5m Dip-Kauf -2% · Fahrt ≤7d zum Ziel / breiter Stopp | 3× | 62% | +$5 | $-25 | NET_NEGATIVE |
| 1S1h Dip-Kauf -4% · Fahrt ≤30d zum Ziel / breiter Stopp | 2× | 38% | +$-70 | $-12 | NET_NEGATIVE |
| 5M5m Dip-Kauf -2% · Fahrt ≤7d zum Ziel / breiter Stopp | 2× | 50% | +$-13 | $0 | REGIME_DEPENDENT |
So wird es modelliert: MIT hartem Stopp (Operatorspezifikation). Ein Stopp begrenzt den normalen Verlust, aber ein Gap/Crash über den ~0,9/Leverage-Liquidationspuffer bei 2-3× löscht immer noch die Marge — modelliert. Realistische Reibungen: 5 Bps/Seite + 2 Bps/Seite Slippage + Perp-Finanzierung über die Haltedauer. Dip-Kauf-Einstieg auf dem Balkentief, kein Vorausschauen. Konfigurationen NUR auf In-Sample ausgewählt; OOS = zurückgehaltene letzten 30%, der ehrliche Richter. 5m Historie ~2 Wochen (30% Ziele werden selten intraday erreicht). Demo/Paper-Experimente — Live bleibt HINTER dem Proof-Gate blockiert.
Bewegen Sie sich von Hoffnung zu Beweisen.
Bauen, testen und belastungstesten Sie Ihre Buy-and-Hold-These.