Inversión
La única clase de investigación que sobrevive al walk-forward, mostrada honestamente, con su advertencia y resultado forward en vivo.
Ruta de investigación walk-forward
La señal solo es interesante después del holdout.
ROBUST
Puntualdatos archivados
HoldoutOOS primero
Walk-forwardpliegues rodantes
Adelantereloj en vivo
Ventana de backtest2016-06-13 → 2026-06-12
Investigación basada en evidencia
Clasifica el universo por un fundamental puntual cada trimestre, mantén los top K, con igual ponderación. IS = ajuste en muestra · OOS = fuera de muestra · Forward = en vivo desde el último rebalanceo.
| Pantalla | Top K | OOS neto | OOS ganador | OOS maxDD | Walk-forward | Forward | Estado |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aceleración de EPS | 15 | +51.4% | 83% | −13.8% | 6/6 pliegues | +16.2% | Robusto |
| Crecimiento de ingresos | 10 | +39.7% | 58% | −19.1% | 2/4 pliegues | +0.0% | NOT_ROBUST |
| Retorno sobre el patrimonio (ROE) | 5 | +29.3% | 58% | −20.0% | 4/6 pliegues | -3.1% | Robusto |
| Momentum ∧ Calidad | 10 | +21.4% | 67% | −23.0% | 4/6 pliegues | +5.3% | Robusto |
| Margen neto | 5 | -1.0% | 33% | −23.7% | 1/4 pliegues | +0.0% | NOT_ROBUST |
Advertencia honesta: Limpio PIT en fundamentales (filed_at<=fecha de decisión), pero universo = presentadores actuales → limitado por supervivencia; no es una ventaja comerciable solo por magnitud
Método: velas reales de 1 día, rebalanceo trimestral, clasificación por fundamental puntual (último acceso presentado<=fecha), llenado al siguiente apertura, 1 bps/lado, IS-rank/OOS-holdout
Por qué esto es
el honesto
Una señal que se ve genial in-sample generalmente muere out-of-sample — esa es la regla, no la excepción, y nuestra
investigación de trading lo muestra abiertamente. La aceleración de EPS, ROE y momentum∧calidad son diferentes:
siguen superando a comprar y mantener cuando reajustamos en ventanas continuas que nunca vimos durante la selección. Eso es lo más cercano a
una ventaja real que hemos encontrado. Aún mostramos la ventana forward negativa en vivo arriba — porque la magnitud en un
universo limitado por supervivencia no es una promesa comerciable. Esto es investigación, no asesoramiento de inversión; no
administramos dinero y no te decimos qué comprar.
Fuera de muestra por defecto
Los resultados principales son fuera de muestra a menos que se indique explícitamente lo contrario.
Walk-forward, no backtest
Reajustamos en cada paso y probamos en la siguiente ventana para reflejar cómo se habría comportado.
Advertencias, mostradas
Las reducciones, cambios de régimen y límites se reportan, no se ocultan.
Prueba una señal de inversión antes de confiar en ella
Ejecuta los mismos controles fuera de muestra y walk-forward en tus propios tickers: gratis, sin necesidad de cuenta.