Інвестування
Єдиний клас досліджень, який витримує walk-forward — показано чесно, із застереженням та живим форвардним результатом.
Шлях дослідження з ковзним прогнозом
Сигнал цікавий лише після перевірки на відкладених даних.
ROBUST
На момент часуфайлові дані
Відкладена вибіркаСпочатку OOS
Ковзний прогнозковзні фолди
Впередживий годинник
Вікно бектесту2016-06-13 → 2026-06-12
Дослідження, що спирається на докази
Ранжуйте універсум за фундаментальним показником на момент часу щокварталу, тримайте топ K, рівномірно зважуйте. IS = підгонка на навчальній вибірці · OOS = відкладена вибірка · Forward = живий з моменту останнього ребалансування.
| Скринінг | Топ K | OOS чистий | OOS виграш | OOS макс. просідання | Ковзне вікно | Вперед | Статус |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Прискорення EPS | 15 | +51.4% | 83% | −13.8% | 6/6 фолдів | +16.2% | Надійний |
| Зростання виручки | 10 | +39.7% | 58% | −19.1% | 2/4 фолди | +0.0% | NOT_ROBUST |
| Рентабельність власного капіталу (ROE) | 5 | +29.3% | 58% | −20.0% | 4/6 фолдів | -3.1% | Надійний |
| Імпульс ∧ Якість | 10 | +21.4% | 67% | −23.0% | 4/6 фолдів | +5.3% | Надійний |
| Чиста маржа | 5 | -1.0% | 33% | −23.7% | 1/4 фолди | +0.0% | NOT_ROBUST |
Чесне застереження: PIT-чистота за фундаментальними показниками (filed_at<=decision date), але всесвіт = сьогоднішні філери → обмеження виживання; не є торговельною перевагою лише за величиною
Метод: реальні 1d свічки, щоквартальне ребалансування, ранжування за точковим фундаментальним показником (останнє подання filed<=date), заповнення на наступному відкритті, 1 б.п./сторона, IS-ранг/OOS-утримання
Чому це
чесний
Сигнал, який виглядає чудово на внутрішньовибіркових даних, зазвичай вмирає на позавибіркових — це правило, а не виняток, і наші
торговельні дослідження показують це відкрито. Прискорення EPS, ROE та імпульс∧якість відрізняються:
вони продовжують перемагати стратегію купив-тримав, коли ми переналаштовуємо на ковзних вікнах, яких не бачили під час відбору. Це максимально близько до
реальної переваги, яку ми знайшли. Ми все ще показуємо негативне живе форвардне вікно вище — тому що величина на
всесвіті з обмеженням виживання не є торговельною обіцянкою. Це дослідження, не інвестиційна порада; ми не
керуємо грошима і не говоримо вам, що купувати.
Поза вибіркою за замовчуванням
Основні результати є позавибірковими, якщо явно не зазначено інше.
Ковзний прогноз, а не бектест
Ми переналаштовуємо на кожному кроці та тестуємо на наступному вікні, щоб відобразити, як це поводилося б.
Застереження, показані
Просадки, зміни режимів та обмеження повідомляються, а не приховуються.
Перевірте інвестиційний сигнал, перш ніж довіряти йому
Запустіть ті самі позавибіркові та ковзні перевірки на власних тікерах — безкоштовно, без реєстрації.