워크포워드 연구 경로
신호는 홀드아웃 이후에만 흥미롭습니다.
ROBUST
시점 기준제출된 데이터
홀드아웃OOS 우선
워크포워드롤링 폴드
전진실시간 시계
백테스트 기간2016-06-13 → 2026-06-12
증거 우선 연구
분기마다 시점 기준 펀더멘털로 유니버스를 순위화하고, 상위 K개를 보유하며, 동일 가중치를 적용합니다. IS = 샘플 내 적합 · OOS = 홀드아웃 · Forward = 마지막 리밸런싱 이후 실시간.
| 스크린 | 상위 K | OOS 순수익 | OOS 승률 | OOS 최대 낙폭 | 워크포워드 | 전진 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS 가속 | 15 | +51.4% | 83% | −13.8% | 6/6 폴드 | +16.2% | 견고함 |
| 매출 성장률 | 10 | +39.7% | 58% | −19.1% | 2/4 폴드 | +0.0% | NOT_ROBUST |
| 자기자본이익률(ROE) | 5 | +29.3% | 58% | −20.0% | 4/6 폴드 | -3.1% | 견고함 |
| 모멘텀 ∧ 퀄리티 | 10 | +21.4% | 67% | −23.0% | 4/6 폴드 | +5.3% | 견고함 |
| 순이익률 | 5 | -1.0% | 33% | −23.7% | 1/4 폴드 | +0.0% | NOT_ROBUST |
정직한 주의사항: 기본 지표는 시점별로 정리(제출일<=의사결정일)되었지만, 유니버스는 오늘의 제출자로 한정 → 생존 편향 존재; 규모만으로 거래 가능한 우위는 아님
방법론: 실제 1일 캔들, 분기별 리밸런스, 시점별 기본 지표(최신 접수 제출일<=날짜)로 순위 매기기, 다음 시가 체결, 1bps/측면, IS-순위/OOS-홀드아웃
이것이
정직한 이유
표본 내에서 훌륭해 보이는 신호는 대개 표본 외에서 사라집니다 — 이것이 규칙이지 예외가 아니며, 당사의
트레이딩 연구 는 이를 공개적으로 보여줍니다. EPS 가속도, ROE 및 모멘텀∧퀄리티는 다릅니다:
선택 시에는 본 적 없는 롤링 윈도우에서 재적합할 때도 계속 바이앤드홀드를 이깁니다. 이것이 우리가 찾은 실제 우위에 가장 가깝습니다. 그래도 우리는 음의 실시간 전진 구간 을 위에 표시합니다 — 생존 편향이 있는 유니버스에서의 규모는 거래 가능한 약속이 아니기 때문입니다. 이것은 연구일 뿐, 투자 조언이 아닙니다; 우리는 자금을 운용하지 않으며 무엇을 사라고 말하지 않습니다.
기본적으로 샘플 외
명시적으로 표시되지 않는 한 헤드라인 결과는 샘플 외입니다.
워크포워드, 백테스트 아님
각 단계에서 재적합하고 다음 창에서 테스트하여 실제로 어떻게 행동했을지 반영합니다.
한계점 표시
드로다운, 체제 변화 및 한계는 묻히지 않고 보고됩니다.
신뢰하기 전에 투자 신호를 테스트하세요
자신의 티커에 대해 동일한 표본 외 및 워크포워드 검증을 실행하세요 — 무료, 계정 필요 없음.