ウォークフォワードのリサーチパス
シグナルはホールドアウト後にのみ興味深い。
ROBUST
ポイントインタイム提出済みデータ
ホールドアウトOOS優先
ウォークフォワードローリングフォールド
フォワードライブクロック
バックテスト期間2016-06-13 → 2026-06-12
証拠優先のリサーチ
四半期ごとにポイントインタイムのファンダメンタルでユニバースをランク付けし、上位Kを保有し、等ウェイト。IS = インサンプル適合 · OOS = ホールドアウト · フォワード = 最後のリバランス以降のライブ。
| スクリーニング | トップK | OOS ネット | OOS 勝率 | OOS 最大ドローダウン | ウォークフォワード | フォワード | ステータス |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS加速 | 15 | +51.4% | 83% | −13.8% | 6/6 フォールド | +16.2% | 堅調 |
| 売上高成長 | 10 | +39.7% | 58% | −19.1% | 2/4 フォールド | +0.0% | NOT_ROBUST |
| 自己資本利益率（ROE） | 5 | +29.3% | 58% | −20.0% | 4/6 フォールド | -3.1% | 堅調 |
| モメンタム ∧ クオリティ | 10 | +21.4% | 67% | −23.0% | 4/6 フォールド | +5.3% | 堅調 |
| 純利益率 | 5 | -1.0% | 33% | −23.7% | 1/4 フォールド | +0.0% | NOT_ROBUST |
正直な注意点： ファンダメンタルはPITクリーン（filed_at<=決定日）ですが、ユニバースは現在の提出企業 → サバイバーシップに限定されています。大きさだけでは取引可能なエッジではありません。
方法: 実際の1日足、四半期リバランス、時点のファンダメンタル（提出日<=日付の最新アクセッション）でランク付け、次の寄り付きで約定、片道1bps、ISランク/OOSホールドアウト
これが
正直なもの
インサンプルで素晴らしく見えるシグナルは、通常アウトオブサンプルで消滅します — それがルールであり、例外ではありません。当社の
トレーディングリサーチ はそれを公開しています。EPS加速、ROE、モメンタム∧クオリティは異なります。選択時に見たことのないローリングウィンドウで再適合しても、バイアンドホールドに勝ち続けます。それは、私たちが見つけた実際のエッジに限りなく近いものです。それでも、上記の ネガティブなライブフォワードウィンドウ を表示しています — サバイバーシップに限定されたユニバースでの大きさは、取引可能な約束ではないからです。これは リサーチであり、投資アドバイスではありません。私たちは資産運用を行わず、何を買うべきかも指示しません。
デフォルトでアウトオブサンプル
明示的にマークされていない限り、主要な結果はアウトオブサンプルです。
バックテストではなくウォークフォワード
各ステップで再適合し、次のウィンドウでテストして、実際の挙動を反映します。
注意点を表示
ドローダウン、レジームシフト、制限は報告され、埋もれません。
投資シグナルを信頼する前にテストする
自分のティッカーで同じアウトオブサンプルとウォークフォワードのチェックを実行 — 無料、アカウント不要。